ESOP-Funktionen sind wie eine Fremdsprache: Ohne sie zu verstehen, besteh die Gefahr falsche Entscheidungen mit weitreichenden Konsequenzen zu treffen.
ESOP Grants
Im Rahmen des ESOP wird die Anzahl der Instrumente festgelegt, die den berechtigten Mitarbeitern gewährt werden. Diese
Optionen/Instrumente verleihen den Mitarbeitern das Recht, Aktien des Unternehmens zu einem vorher festgelegten
Ausübungspreis zu erwerben oder eine entsprechende Barzahlung zu erhalten.
Ausübungspreis
Der Ausübungspreis (auch bekannt als exercise/ strike price) legt den Preis fest, zu dem Mitarbeiter Unternehmensanteile
erwerben können, wenn sie ihre Optionen ausüben. Dieser Preis wird in der Regel auf oder über dem aktuellen Marktpreis
der Anteile des Unternehmens am Tag der Gewährung festgelegt.
Erdienungszeitraum und Ausübungsbedingungen (Vesting-plan)
ESOPs beinhalten oft einen Erdienungszeitraum bzw. Ausübungsbedingungen, der festlegt, wann die Mitarbeiter
das unwiderrufliche Recht an den gewährten Instrumenten erhalten. Die Ausübungsbedingungen können zeitbasiert (z.B. über
mehrere Jahre) oder leistungsbasiert (z.B. an das Erreichen spezifischer Ziele oder Meilensteine gebunden) sein. Ein
Erdienungszeitraum ermutigt Mitarbeiter, beim Unternehmen zu bleiben, um den vollen Nutzen der Instrumente zu
realisieren. Für weitere Informationen zu den Ausübungsbedingungen besuchen Sie bitte
unseren
Artikel über Ausübungsbedingungen
im Knowledge Center.
Verfallstag
Jede Optionszuteilung ist mit einem Verfallsdatum verbunden, nach dem die Optionen wertlos werden. Dieses Datum wird in
den ESOP-Dokumenten festgelegt und liegt i.d.R. mehrere Jahre nach dem Tag der Gewährung.
Exercise period
Der ESOP legt den Zeitraum fest, in dem die Mitarbeiter ihre Optionen ausüben können. Dieser Zeitraum geht oft über das
Ende des Erdienungszeitraums hinaus, um den Mitarbeitern Flexibilität bei der Wahl des Ausübungszeitpunkts zu geben.
Dividenden
Einige ESOPs können die Zahlung von Dividenden an die Optionsinhaber vorsehen. Diese Dividenden können entweder in bar
oder in zusätzlichen Optionsanteilen gezahlt werden. Alternativ dazu können die Dividenden bei der Ausübung der Optionen
angesammelt und ausgezahlt werden.
Change-of-Control-Bestimmungen
ESOPs können Bestimmungen für den Fall eines Kontrollwechsels enthalten, z.B. bei einer Fusion, einer Übernahme oder
einem Verkauf des Unternehmens. Diese Bestimmungen können die Unverfallbarkeit beschleunigen oder dafür sorgen, dass
die Optionen im Falle eines Kontrollwechsels sofort ausübbar sind, so, dass die Mitarbeiter von der Änderung der
Eigentumsverhältnisse im Unternehmen profitieren können.
Kreis der Begünstigten
Der Plan legt fest, welche Mitarbeiter zur Teilnahme berechtigt sind. Dazu können Vollzeitbeschäftigte,
Teilzeitbeschäftigte, leitende Angestellte und manchmal sogar Auftragnehmer gehören, wobei die Kriterien für die
Teilnahmeberechtigung variieren können.
Übertragungs-beschränkungen
ESOPs enthalten häufig Beschränkungen für die Übertragung oder den Verkauf von Optionen an Dritte. Dies trägt dazu bei,
die Interessen der Mitarbeiter mit den Zielen des Unternehmens in Einklang zu bringen.
Clawback innerhalb der ESOP-Funktion
ESOPs enthalten häufig Beschränkungen für die Übertragung oder den Verkauf von Optionen an Dritte. Dies trägt dazu bei,
die Interessen der Mitarbeiter mit den Zielen des Unternehmens in Einklang zu bringen.
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