RSU (Restricted Stock Units) are an increasingly popular instrument among share based compensation. We outline the basic principles as well as differences to classic stock options.
RSU Granting and ownership
RSU
Wenn das Unternehmen einem Mitarbeiter aktienbasierte RSUs gewährt, erhält der Mitarbeiter das Versprechen, in Zukunft eine bestimmte Anzahl von Unternehmensaktien zu erhalten. Die Aktien gehören ihm jedoch erst, wenn die Ausübungsbedingungen erfüllt sind. Der Wert ist in der Regel an den Aktienkurs des Unternehmens gebunden. Restricted Stock Units mit Barausgleich berechtigen die Mitarbeiter zum Erhalt einer Barzahlung in Höhe des Aktienkurses am Ausübungstag.
ESOP
Klassische Aktienprogramme oder Aktienoptionsprogramme gewähren Mitarbeitern das Recht, eine bestimmte Anzahl von Unternehmensaktien zu einem vorab festgelegten Ausübungspreis zu erwerben. Die Aktien gehören dem Mitarbeiter jedoch erst, wenn er die Unverfallbarkeitsbedingungen erfüllt hat.
RSU Beispiel: Incentrium AG
RSU-Zweck und -Ziele
Der RSU-Plan der Incentrium AG dient dazu, berechtigten Mitarbeitern einen langfristigen Anreiz zu bieten. Dadurch werden die Interessen der Begünstigten mit dem Erfolg des Unternehmens in Einklang gebracht und die Mitarbeiterbindung gefördert. Der Plan zielt darauf ab, Spitzentalente zu belohnen und zu binden, um das Wachstum und die Rentabilität des Unternehmens zu fördern.
Teilnahmeberechtigung
Alle Vollzeitbeschäftigten der Incentrium AG sind zur Teilnahme am Plan berechtigt. Zu den berechtigten Mitarbeitern gehören Führungskräfte, Manager und andere Mitarbeiter, wie vom Vergütungsausschuss festgelegt.
RSU Bezugsrechte
Der Vergütungsausschuss (Compensation Committee, CC) entscheidet über die Vergabe von RSUs an berechtigte Mitarbeiter. Die Anzahl der jedem Mitarbeiter gewährten RSUs wird auch auf der Grundlage von Faktoren wie Arbeitsleistung und Position festgelegt. Die RSU-Zuteilungen unterliegen einem zum Zeitpunkt der Zuteilung festgelegten Ausübungsplan.
Vesting
Die Instrumente werden gemäß dem folgenden Plan erdient: [Übertragungsplan einfügen, z. B. 25 % nach einem Jahr, die restlichen 75 % werden vierteljährlich über die folgenden drei Jahre übertragen]. CC kann die Erdienung bei bestimmten Ereignissen, wie z. B. einem Kontrollwechsel oder dem Ausscheiden aus dem Berufsleben, beschleunigen.
Dividendenäquivalent
Teilnehmer am RSU-Plan erhalten Dividendenäquivalente, die das CC bei Fälligkeit der Einheiten in bar auszahlt. Diese Äquivalente werden nach Festlegung durch das Vergütungskomitee bei Fälligkeit der Einheiten in bar ausgezahlt
Verfall der RSUs
Ein Mitarbeiter, der sein Beschäftigungsverhältnis vor der Unverfallbarkeit der RSUs kündigt, verliert alle unverfallbaren RSUs, außer in den Fällen, die im individuellen Bewilligungsschreiben aufgeführt sind. Diese Ausnahmen werden im individuellen Bewilligungsschreiben aufgeführt.
Besteuerung
Nach der Unverfallbarkeit behandeln wir den Marktwert der übertragenen Anteile als ordentliches Einkommen für Steuerzwecke, vorbehaltlich der geltenden Steuerabzüge. Nachträgliche Gewinne oder Verluste beim Verkauf von Anteilen unterliegen den einschlägigen Steuergesetzen und werden als Kapitalgewinne oder -verluste behandelt.
Eigentums- und Stimmrechte
Nach der Übertragung haben die Mitarbeiter Eigentumsrechte und können auf Hauptversammlungen für Aktien abstimmen, die über Restricted Stock Units
Änderung und Kündigung
Der Vorstand oder der Vergütungsausschuss können den Incentrium RSU-Plan jederzeit ändern oder beenden, basierend auf den gesetzlichen Anforderungen und allen anwendbaren Vereinbarungen mit den Teilnehmern.
Administration
Der Vergütungsausschuss des Vorstands wird die Verwaltung des Plans überwachen. Dies umfasst die Gewährung von RSUs, die Festlegung der Ausübungsbedingungen und alle erforderlichen Anpassungen oder Auslegungen des Plans.
Vesting
Besteuerung
Die Besteuerung von RSUs ist relativ unkompliziert. Wenn die Anteile übertragen werden, wird ihr Marktwert in der Regel als gewöhnliches Einkommen behandelt und unterliegt der Einkommensteuer. Nachträgliche Gewinne oder Verluste beim Verkauf der Anteile werden in der Regel als Kapitalgewinne oder -verluste behandelt.
Die steuerliche Behandlung von Aktienoptionen kann komplexer sein. Bei der Ausübung von Aktienoptionen unterliegt die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktien oft der Einkommensteuer. Gewinne oder Verluste beim Verkauf der Aktien werden in der Regel als Kapitalgewinne oder -verluste behandelt.
Risiken und Chancen
RSUs bieten Mitarbeitern einen garantierten Wert, sofern sie übertragen werden. Für den Mitarbeiter besteht kein finanzielles Risiko, da er die Aktien erhält, sobald die Übertragungsbedingungen erfüllt sind.
Aktienoptionen bieten das Potenzial für einen erheblichen finanziellen Gewinn, bergen aber auch das Risiko, wertlos zu sein. Dies ist der Fall, wenn der Aktienkurs des Unternehmens unter den Ausübungspreis fällt. Die Mitarbeiter haben die Wahl, die Optionen auszuüben oder nicht, je nach Wertentwicklung der Aktie.